英國(guó)成為全球疫情新的風(fēng)暴眼，倫敦和英格蘭東南部封城及越來(lái)越多的國(guó)家禁止從英國(guó)入境、美國(guó)經(jīng)歷疫情以來(lái)最糟糕的一周等的影響，歐美股市和期貨全線下挫，國(guó)際油價(jià)的跌幅一度超過(guò)4%，美元兌英鎊匯率一度漲破1.32，創(chuàng)下自3月以來(lái)的最大單日跌幅。近期歐美疫情的失控狀態(tài)，讓市場(chǎng)對(duì)明年的復(fù)蘇再度蒙上陰影。

全球旅行禁令升級(jí)，貨物入境受影響?

       12月14日，英國(guó)宣布出現(xiàn)變異新冠病毒VUI-20201201，該病毒最早于9月在一名患者身上被發(fā)現(xiàn)。沒(méi)過(guò)幾天，12月19日，英國(guó)衛(wèi)生大臣漢考克談到當(dāng)前英國(guó)的新冠肺炎疫情時(shí)表示，該國(guó)發(fā)現(xiàn)的新冠病毒新毒株已經(jīng)失去控制！

       該病毒的新變種目前被認(rèn)為比原始毒株的傳播性高出70%，目前除了北愛(ài)爾蘭以外，英國(guó)每個(gè)地區(qū)都發(fā)現(xiàn)了變異病毒。變異病毒失控的消息一出，全球開(kāi)始發(fā)布新規(guī)。截止目前，已有50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)對(duì)英國(guó)發(fā)布了不同程度的旅行限制措施。

       英國(guó)方面表示，新變種有可能已傳到外國(guó)，目前最迫切工作是確保變種病毒不會(huì)導(dǎo)致更高死亡率。

       但據(jù)各國(guó)反饋的情況來(lái)看，不是“有可能”傳到外國(guó)，而是“確實(shí)已經(jīng)”傳到了外國(guó)：丹麥、冰島、直布羅陀、荷蘭、澳大利亞、意大利都傳出確診病例；法國(guó)、南非、比利時(shí)也發(fā)現(xiàn)變種病毒。

       美國(guó)紐約州州長(zhǎng)科莫?jiǎng)t在周一坦言，根據(jù)今年春季的經(jīng)驗(yàn)，他相信新的變種病毒已經(jīng)進(jìn)入了紐約。他要求英國(guó)航班提供游客的新冠病毒檢測(cè)陰性證明，并呼吁美國(guó)切斷英國(guó)航班。

       幾乎與英國(guó)同時(shí)，南非也出現(xiàn)了變異的新冠病毒，但這與英國(guó)的還不是同一種！

       當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月21日，南非官方證實(shí)了一種變異的新冠病毒（501.V2）正在該國(guó)廣泛傳播，并因此導(dǎo)致了南非近期新冠肺炎確診和入院接受救治的人數(shù)激增。該新變異病毒更易在年輕人群中傳播，很多沒(méi)有基礎(chǔ)疾病的年輕人，在感染新冠病毒后，表現(xiàn)出了比之前更為嚴(yán)重的癥狀

       南非政府內(nèi)閣顧問(wèn)委員會(huì)主席薩利姆·阿卜杜勒·卡里姆在新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō)：“現(xiàn)階段的初步數(shù)據(jù)顯示，這種主導(dǎo)第二波疫情的病毒傳播速度快于第一波疫情中的病毒。”

       南非是非洲疫情最嚴(yán)重的國(guó)家，自12月10日起，第二波疫情洶涌來(lái)襲，目前每日新增的確診病例高達(dá)8000例-10000例，已回到6月-7月份那一次高峰期。

       受疫情影響，南非Foschini集團(tuán)、Woolworths控股等零售商正提高向本土服飾制造商采購(gòu)的比重，以減輕對(duì)中國(guó)產(chǎn)品進(jìn)口的依賴，并鞏固因各國(guó)防疫措施而陣腳大亂的供應(yīng)鏈。這些零售商已簽署一項(xiàng)產(chǎn)業(yè)計(jì)劃，目標(biāo)是未來(lái)十年本土制造商占整體采購(gòu)的比重，從平均44%提高至65%。

       這一趨勢(shì)也請(qǐng)中國(guó)出口商引起注意。沒(méi)幾天就2021了，一切都會(huì)好起來(lái)嗎？


       渣打銀行全球研究主管埃里克-羅伯特森（EricRobertsen）近日發(fā)布了他一年一度的金融市場(chǎng)驚奇報(bào)告，對(duì)未來(lái)一年“不太可能”發(fā)生，但一旦發(fā)生將顛覆市場(chǎng)的八大事件進(jìn)行了預(yù)測(cè)，其中包括人民幣對(duì)美元匯率升至6，歐佩克破裂導(dǎo)致油價(jià)跌至20美元，拜登辭職導(dǎo)致美股大幅回調(diào)、美元大跌等。

       在去年的年度報(bào)告中，羅伯特森開(kāi)列的兩大“非零概率”事件在今年成為了現(xiàn)實(shí)，包括美聯(lián)儲(chǔ)降息和金價(jià)觸及每盎司2000美元。他還預(yù)測(cè)標(biāo)普500指數(shù)今年將上漲20%，與該指數(shù)今年的實(shí)際漲幅也非常接近。

       以下是羅伯特森列出的2021年八大驚奇事件：

       1．美國(guó)民主黨贏得喬治亞州席位，控制參議院，并啟動(dòng)針對(duì)科技行業(yè)的增稅和監(jiān)管改革立法議程。

       這將導(dǎo)致科技股暴跌，美國(guó)國(guó)債收益率因供應(yīng)擔(dān)憂而大幅上升。

       2．美元對(duì)人民幣匯率跌至6.00。

       3．貨幣和財(cái)政刺激推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)一個(gè)世紀(jì)以來(lái)最強(qiáng)勁的復(fù)蘇

       急于從實(shí)物資產(chǎn)中獲利的投資者和交易員將越來(lái)越多的資金轉(zhuǎn)移到銅等市場(chǎng)，從而推動(dòng)銅價(jià)飆升50%。

       4．歐佩克分裂

       為了填補(bǔ)財(cái)政資金，石油出口國(guó)放棄了供應(yīng)配額，歐佩克（OPEC）的合作也隨之瓦解，其影響是，油價(jià)將回落至每桶20美元。

       5．歐洲財(cái)政刺激希望破滅

       歐洲央行支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的能力日益受到質(zhì)疑，因?yàn)槠湔呃蕿榱悖Y產(chǎn)負(fù)債表與GDP的比例接近100%。其影響是：歐元兌美元匯率到明年年中將跌至1.06。

       6．美國(guó)財(cái)政部放棄強(qiáng)勢(shì)美元政策

       當(dāng)國(guó)會(huì)未能就一項(xiàng)財(cái)政計(jì)劃展開(kāi)合作時(shí)，下任財(cái)長(zhǎng)耶倫會(huì)通過(guò)壓低美元匯率來(lái)緩解金融狀況，這可能導(dǎo)致美元暴跌15%。

       7．新興市場(chǎng)債務(wù)違約和主權(quán)降級(jí)

       企業(yè)債務(wù)違約緩慢開(kāi)始，然后蔓延到政府支持的實(shí)體，導(dǎo)致評(píng)級(jí)下調(diào)。這將導(dǎo)致新興市場(chǎng)股市明年二季度下跌30%，全年表現(xiàn)將是2013年以來(lái)最差。

       8．美國(guó)總統(tǒng)拜登辭職

       拜登對(duì)未能彌合共和黨和民主黨之間的分歧感到失望，并承受著日益加劇的抗議和社會(huì)動(dòng)蕩帶來(lái)的壓力，被迫辭職，其職位由副總統(tǒng)卡瑪拉·哈里斯接替。?

       這將導(dǎo)致美股大幅回調(diào)，信貸息差擴(kuò)大，美元加速貶值。


       受該事件影響，近日國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)已出現(xiàn)普跌行情。前期漲勢(shì)較大的品種也一改強(qiáng)勢(shì)，掉頭下行。對(duì)此，市場(chǎng)人士表示，商品市場(chǎng)的下跌更多是由 “英國(guó)病毒出現(xiàn)變異”導(dǎo)致的市場(chǎng)情緒變化造成的，盡管有美國(guó)9000億美元的財(cái)政紓困法案和1.4萬(wàn)億美元的常規(guī)政府預(yù)算支撐，也難改市場(chǎng)疲態(tài)。

       而之前大宗商品價(jià)格的上漲是建立在明年行情好轉(zhuǎn)的預(yù)期之上的，但事實(shí)上，明年行情究竟怎么樣，時(shí)間節(jié)點(diǎn)沒(méi)到的時(shí)候誰(shuí)都說(shuō)不準(zhǔn)。現(xiàn)在市場(chǎng)普遍的邏輯是，只要疫苗出現(xiàn)了，疫情就可以被立竿見(jiàn)影地控制，而疫情被控制之后，需求就會(huì)馬上回暖。而這樣的邏輯鏈條本身就是比較脆弱的，只要其中有一環(huán)出現(xiàn)錯(cuò)誤，整個(gè)邏輯也就崩潰了。

       現(xiàn)階段海外疫情再度爆發(fā)，外貿(mào)需求也受到影響，終端訂單情況并未顯著改善，如果海外疫情長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)得不到有效控制，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將受阻，中國(guó)出口將再次面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。此外，6月以來(lái)人民幣升值速度加快，對(duì)于出口企業(yè)帶來(lái)一定不利影響，這將導(dǎo)致出口產(chǎn)品成本提高，進(jìn)而影響出口企業(yè)產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。所以，對(duì)出口依賴度較強(qiáng)的紡織行業(yè)，未來(lái)面臨較大的不確定性。

       紡織行業(yè)的利空對(duì)聚酯產(chǎn)業(yè)鏈形成從下至上傳導(dǎo)，加之近兩年的擴(kuò)產(chǎn)潮，一方面導(dǎo)致本就產(chǎn)能過(guò)剩的產(chǎn)品，供需矛盾加劇；另一方面，前期存在供應(yīng)缺口的產(chǎn)品，也面臨供需矛盾的扭轉(zhuǎn)。