01紡織服裝行業綜述

1. 1 行業重點事件回顧

海外下游企業裁員、關店、破產新聞不斷。過去數月，海外紡織服裝及零售企業裁員、大范圍關閉門店、申請破產保護甚至破產清算的消息不斷。美國的尼曼·馬庫斯公司、J.Crew服裝集團、杰西潘尼公司、布克兄弟等相繼宣布申請破產保護；5月日本服裝巨頭瑞納株式會社放棄經營重組，根據相關法律啟動了破產保護的程序，7月上旬，日本零售巨頭無印良品(Muji)母公司良品計劃宣布，其美國子公司已申請破產保護，并計劃永久關閉部分不盈利店鋪等。

國內政策聚焦在穩外貿、穩外資、促消費三個方面。二季度以來，由于新冠肺炎疫情在海外蔓延，紡織服裝出口企業普遍面臨出口訂單不足的困難，我國紡織服裝行業相關政策聚焦在穩外貿、穩外資、促消費三個方面。例如，國務院辦公廳印發《關于支持出口產品轉內銷的實施意見》和《國務院辦公廳關于進一步做好穩外貿穩外資工作的意見》。其中，《國務院辦公廳關于進一步做好穩外貿穩外資工作的意見》重點提及加大對紡織服裝等勞動密集型企業的支持力度。

《歐盟與越南自由貿易協定》（EVFTA）8月1日生效。EVFTA于今年8月1日生效。自8月1日起，越南對歐盟出口的71%關稅將立即取消，其余部分將在7年內逐步取消。總體而言，10年內，越南和歐盟將接近免稅狀態（取消99%的關稅）。目前，EVFTA生效給越南企業帶來的商機和助益已經初步顯現。據報道，該協定生效1個月后(8月1-31日)，委托機構已向越南銷往歐盟商品簽發逾7200份EUR.1原產地認證，對歐盟27國出口額達2.77億美元。獲發認證的商品主要是皮鞋、水產、塑料及其制品、咖啡、紡織服裝、手提袋等等。EVFTA既增強了越南服裝出口的優勢，導致其與我國在中低端產品方面出口競爭優勢有所增加，也為我國對越南紡織品出口創造了機遇。

1.2 行業運行基本情況

（1）主要紡織服裝產品產量
（2）主要紡織服裝產品銷售情況
（3）主要紡織服裝產品產量
（4）行業規模以上企業運營情況

1.3 行業運行態勢分析

自4月以來，中國新冠肺炎疫情得到有效控制，國內復工復產工作穩步推進，內銷降幅繼續收窄，但仍未達到上年同期水平。由于海外疫情形勢依然嚴峻，口罩等醫療物資出口額依然較大，帶動紡織紗線、織物及制品同比大幅增長；同時，6月以來，由于海外市場需求開始復蘇，服裝行業出口訂單有所恢復，出口降幅收窄。總體來看，疫情對中國紡織服裝出口的影響短期內難以明顯改善。

紡織服裝行業生產情況繼續好轉。4月以來，隨著國內疫情形勢得到基本控制，紡織服裝生產企業紛紛復工復產，主要紡織服裝產品產量降幅持續收窄，紗類、布類及服裝類產品產量同比降幅較三月分別減少6.7%、10.7%和22.9%，國內紡織服裝行業生產逐漸好轉，內外部需求逐漸恢復。根據國家統計局數據，二季度，紡織業產能利用率恢復至72.7%，但仍低于上年同期水平（78.6%）。

內銷降幅繼續收窄，但仍未達到上年同期水平。自疫情爆發以來，屬于非剛需產品的紡織服裝產品內銷明顯下降。根據國家統計局數據，2020年1-7月，限額以上服裝鞋帽、針紡織品零售額僅有5958.60億元，同比下降17.5%，其中服裝類零售額僅有4187.40億元，同比下降19.60%，但降幅較3月均顯著收窄。在線下市場需求改善緩慢的情況下，紡織服裝企業紛紛發力線上市場，線上市場表現突出。2020年1-7月，實物商品網上零售額同比增長15.7%，其中，穿類商品網上零售額已經接近上年同期水平，累計同比下降0.9%。

紡織品出口繼續保持高速增長，服裝出口形勢有所好轉。自4月以來，由于海外新冠肺炎疫情的影響，我國紡織紗線、織物及制品出口額保持高速增長，且在防疫物資出口的支持下，預計短期內這一趨勢仍將持續，并將在海外疫情得到有效控制后逐漸放緩增速。據海關數據顯示，2020年1-7月，我國紡織紗線、織物及制品出口累計額達到900.8億美元，同比增長33.40%。而6月隨著海外市場需求的逐漸恢復，我國服裝出口訂單開始恢復，出口額降幅逐漸收窄。2020年1-7月，服裝及衣著附件出口累計額達到664.0億美元，累計同比降幅收窄至16.60%。

利潤降幅收窄，但未來行業形勢依然嚴峻。根據國家統計局數據，2020年1-7月，紡織品和紡織服裝、服飾業行業規模以上(年主營業務收入2000萬元及以上)企業累計營業收入、利潤總額累計值依然保持同比下降趨勢，但降幅均有明顯收窄，特別是紡織業利潤總額累計同比降幅已經收窄至3.0%；紡織品和紡織服裝、服飾業行業營業收入利潤率分別上升至4.18%和4.21%。隨著國內外市場的恢復，紡織服裝企業經營情況將繼續好轉。但海外疫情充滿不確定性，而國際貿易環境仍然復雜多變，預計未來紡織服裝行業形勢依然嚴峻。


02重點市場運營情況

2.1 日本

日本是中國紡織紗線、織物及制品出口第三大目的地，服裝及衣著附件出口第二大貿易伙伴。2020年1-7月，中國對日本出口服裝及衣著附件69.85億美元，占總出口額的10.5%，較上年同期下降12.5%；出口紡織紗線、織物及制品49.53億美元，占總出口額的5.5%，逆勢較上年同期大幅增長99.09%，主要是由于疫情造成日本對口罩及口罩制造原料等防護物資需求上升、帶動紡織紗線、織物及制品出口強勁增長。

疫情出現反彈，日本服裝需求存在較大不確定性。由于新冠肺炎疫情影響，4月7日，日本政府宣布東京、大阪、神奈川、埼玉和千葉等7個都道府縣進入緊急狀態，要求人們除上班、購買生活必需品、就醫外，應避免外出，不要前往大型商場等人員密集、空間密閉的地點，但超市維持營業。4月16日，日本政府宣布將緊急狀態擴大到全國，5月4日又宣布將緊急狀態延長到5月31日。之后，5月14日、21日陸續有都道府縣解除緊急狀態，直至25日晚，日本全國解除緊急狀態。受此影響，日本服裝消費需求顯著下降。

解除緊急狀態后，日本服裝銷售降幅明顯收窄，出現恢復勢頭，據日本經濟產業省統計6月大規模零售服裝銷售額同比下降13.79%，從營業場所來看，百貨商店和超市服裝零售分別同比下降18.46%和3.34%，從服裝類型來看，男裝銷售同比下降12.15%，女裝/童裝下降15.59%，其他服裝下降1.82%，服裝配件下降13.8%。到了7月，由于疫情反彈明顯，所有類別零售額同比降幅均再度明顯擴大。不過，目前日本當日新增確診病例數量已經開始下降，疫情發展有望得到控制，服裝市場需求可能會恢復。

短期內日本服裝需求前景存在不確定性。從目前疫情發展情況來看，仍存在較大的不確定性，新內閣的刺激經濟政策及其效果如何也有待觀察。短期內日本服裝需求存在較大不確定性，對紡織品進口需求依然較高，建議企業隨時關注日本疫情和政府政策調整情況，對服裝出口日本持謹慎態度。

2.2  越南

越南是中國紡織紗線、織物及制品出口第二大貿易伙伴。越南自中國進口紡織服裝產品主要為紡織紗線、織物及制品，服裝及衣著附件產品進口較少。根據海關數據，2020年1-7月，中國對越南出口紡織紗線、織物及制品61.06億美元，占總出口額的6.8%，較上年同期下降10.9%；出口服裝及衣著附件僅有14.20億美元，占總出口額的2.1%，較上年同期增長2.2%。越南自中國進口紡織紗線、織物及制品下降的主要原因是疫情期間海外市場訂單不足，國內服裝制作行業生產陷入困境。盡管越南在疫情期間大力生產和出口口罩，對相關原輔材料的需求上升，但仍難以扭轉自中國進口紡織紗線、織物及制品進口額總體同比下降的趨勢。

越南紡織服裝行業生產開始恢復。紡織服裝業是越南重要的產業部門，行業發展迅速，生產規模不斷擴大，在越南國民經濟中發揮的作用日益重要，從成衣產量上來看，根據Wind數據，到2019年越南成衣產量達到近50.76億件，同比增長7.70%，2011-2019年年均增速在14.4%左右。到2020年，由于疫情影響，上游中國紡織原材料生產復工延遲造成原輔料短缺，下游越南國內及全球市場需求下降，訂單數量大幅減少，2020年1-7月越南成衣產量同比下降7.1%。不過，隨著歐美等國零售行業的恢復，紡織服裝市場需求也開始上升，越南紡織服裝行業生產開始恢復。

自新冠肺炎疫情在全球爆發以來，越南紡織服裝行業受到嚴重影響。越南紡織服裝行業主要以出口為主，主要出口市場為歐盟和美國。隨著疫情的發展，歐美各國零售業紛紛關門閉店，紡織品服裝需求顯著下滑，許多以東南亞為生產基地的國際服裝品牌陸續取消或推遲訂單。越南服裝制造業出口收入面臨重大打擊，根據越南國家統計局數據，2020年二季度越南紡織品及服裝出口額僅有57.32億美元，與去年同期相比大幅下降28.1%，上半年累計出口額約127.65億美元，同比下降15.5%。7月隨著歐美市場的需求上升，越南紡織品及服裝出口額降幅收窄，當月出口額達到30.00億美元，同比降幅收窄至8.9%，累計出口額161.82億美元，降幅收窄至12.1%。

越南紡織品進口額將緩慢恢復，但風險依然較高。越南紡織服裝業原輔料嚴重依賴進口，特別是服裝原輔料、紗線、布料等主要從中國進口。隨著多國疫情得到有效控制，同時《歐盟與越南自由貿易協定》（EVFTA）的生效也給越南紡織服裝企業帶來機遇，越紡織服裝生產開始恢復，其對紡織原輔料的需求也將隨之上升，預計自中國紡織品進口額將逐漸恢復。不過，海外疫情發展存在較大不確定性，而根據中國棉花網的報道，截至目前，越南紡織企業幾乎沒有第四季度的訂單，工廠安排生產計劃非常困難。短期內，越南紡織服裝企業生產經營仍面臨較大困境，對越出口信用風險依然較高，我國紡織品出口企業仍需保持謹慎態度。

03紡織服裝行業風險展望

3.1 宏觀經濟惡化抑制消費需求

新冠肺炎疫情突如其來并迅速全球流行，導致各國經濟遭受巨大沖擊。經濟的迅速惡化、人均收入的減少將影響人們的消費心理，對作為非必需品的紡織服裝產品的購買欲望將受到明顯抑制，紡織服裝行業的消費需求顯著下降，雖然我國紡織服裝行業出口主要目的地的市場需求不同程度的有所恢復，但短期內市場前景受低迷的宏觀環境影響仍不容樂觀。與此同時，某些類別（運動服裝）和渠道（電商等）將受益于疫情帶來的人們對健康的關注和疫情期間購物渠道的限制。而紡織品方面，全球對口罩等醫療防護用品的需求上漲，將繼續對紡織業產生積極影響。

3.2 重點海外市場需求恢復緩慢影響整個行業

我國服裝及衣著附件產品出口市場主要位于歐美地區，而紡織紗線、織物及制品出口市場除歐美國家外，則主要是越南、孟加拉國等新興紡織服裝制造和出口大國，這些國家的主要出口目的地同樣是歐美地區。歐美地區因疫情嚴重而導致對紡織服裝產品需求不足，在直接影響我紡織服裝出口的同時，也通過產業鏈間接影響了我國紡織紗線、織物及制品對這些新興紡織服裝制造和出口大國的出口。

3.3 企業經營風險短期改善有限

目前，雖然海外訂單開始有所恢復，重點客戶的訂單付款周期開始恢復正常，但無論中國還是其他新興制造大國的紡織服裝企業仍面臨物流運力不足、現金流壓力較大、貿易摩擦加劇、海外市場需求不確定性較大等困難。總體來看，紡織服裝企業的經營業績雖然有所好轉，但仍短期內恐難以恢復至上年水平。（來源：中國出口信用保險公司）